E2open to Combine With BluJay Solutions, a Leading Cloud-Based, Logistics Execution Platform

Verbindung von zwei komplementären SaaS- und netzwerkbasierten Supply-Chain-Plattformen

  • erweitert die Supply-Chain-Execution-Fähigkeiten von e2open mit der führenden Transport-Management-Software und Lösungen für den globalen Handel von BluJay
  • Transaktion repräsentiert einen impliziten Unternehmenswert von 1,7 Milliarden US-Dollar
  • Das kombinierte Unternehmen wird voraussichtlich einen annualisierten Pro-forma-Umsatz für das Geschäftsjahr 2022 von über 550 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von über 200 Millionen US-Dollar erzielen
  • erweitert das e2open-Netzwerk mit 50.000 Netzwerkteilnehmern, 40 Milliarden US-Dollar an jährlichen Handelsausgaben und 1,9 Milliarden Transaktionen sowie den TAM um über 9 Milliarden USD
  • Steigerung des FCF pro Aktie im mittleren Zehnerbereich und Kostensynergien in Höhe von 20 Millionen US-Dollar bei laufender Produktion
  • BluJay-Aktionäre erhalten circa 60 Prozent der Gegenleistung in Form von Eigenkapital, was zu einem Pro-forma-Anteil von circa 22 Prozent am kombinierten Unternehmen führt
  • $300 million common equity PIPE from institutional investors including Neuberger Berman, The WindAcre Partnership, Eminence Capital and XN
  • Increases management’s conviction to exceed long-term organic revenue guidance of over 10%

AUSTIN, Texas 05/27/2021–(BUSINESS WIRE)–E2open Parent Holdings, Inc. (NYSE: ETWO), a leading network-based provider of a 100% cloud-based, mission-critical, end-to-end supply chain management platform, today announced that it will acquire BluJay Solutions, a leading cloud-based, logistics execution platform. Based on the price of e2open’s Class A Common Stock at May 25, 2021 market close, the stock and cash transaction is valued at approximately $1.7 billion.

BluJay ist eine integrierte SaaS-Plattform mit umfassenden Lösungen für Verlader, Logistikdienstleister (LSP) und Forwarder. BluJay bietet eine robuste Suite von Anwendungen für die Logistikabwicklung und ein breites Handelsnetzwerk mit über 50.000 Teilnehmern, die mehr als 5.700 globale Kunden bedienen. Mit einem ausgedehnten Ökosystem von Lieferanten, Spediteuren und Netzwerkpartnern ermöglicht BluJay eine differenzierte Konnektivität zwischen allen Teilnehmern der Lieferkette, was zu einer branchenführenden Transparenz in seinem breiten Netzwerk führt. Die Kombination von Daten, Netzwerk und Anwendungen von BluJay spielt eine entscheidende Rolle in den Logistik- und Distributionslieferketten und führt zu einem signifikanten ROI für die Kunden.

„Ich bin begeistert, das außergewöhnliche Team und die großartigen Kunden von BluJay Solutions bei e2open willkommen zu heißen", sagt Michael Farlekas, President und Chief Executive Officer bei e2open. „Durch die Kombination der End-to-End-Plattform und des großen Handelspartnernetzwerks von e2open mit der führenden Logistics Execution Software von BluJay werden wir unseren Kunden robustere Fähigkeiten und einen größeren Wert bieten und so unser langfristiges Wachstum beschleunigen können. Diese transformative Akquisition bringt unsere Strategie voran und steht im Einklang mit unserem M&A-Ansatz der letzten fünf Jahre."

„Wir freuen uns sehr über den Zusammenschluss mit e2open in dieser hoch strategischen Kombination", sagt Andrew Kirkwood, Chief Executive Officer bei BluJay Solutions. „Gemeinsam werden wir eine noch leistungsfähigere Supply-Chain-Softwareplattform anbieten, die auf dem weltweit größten globalen Handelsnetzwerk aufbaut.

Überzeugende strategische Vorteile zur Beschleunigung des künftigen organischen Wachstums

  • Schafft eine führende, unabhängige SaaS-basierte Supply-Chain-Plattform, die Planung und Ausführung der Lieferkette umfasst: Die Akquisition von BluJay wird die Supply-Chain-Execution-Fähigkeiten von e2open erheblich erweitern, insbesondere im Bereich des Transportmanagements. Darüber hinaus bringt BluJay eine hochkomplementäre Plattform für globales Handelsmanagement ein, die Zolldeklarationen und -abfertigungen zu e2opens starken Fähigkeiten im Bereich Compliance und Tarife umfasst. Die Akquisition fügt außerdem wichtige Direct-to-Consumer-Angebote hinzu, darunter Last-Mile-, Paket- und Dropship-Commerce.
  • Erhöhte globale Reichweite und TAM: BluJay’s truly global footprint, with customers and offices across EMEA and APAC, will strengthen e2open’s global reach and ability to penetrate emerging markets with international leadership based in the UK. E2open’s primarily enterprise customer base will also add a strong presence in the upper mid-market with BluJay, adding more than $9 billion to an already strong TAM opportunity in North America and Europe.
  • Komplementäre Go-to-Market-Stärken: BluJay’s go-to-market strategy emphasizes new client acquisition. E2open’s go-to-market has historically focused on cross-selling and upselling products to existing customers. The combination leverages each company’s respective strengths to broaden the pool of cross-sell opportunities and significantly accelerates e2open’s strategic new logo initiative. Moreover, BluJay’s TMS solution provides e2open with another significant tip of the spear product to accelerate new logo growth for the combined company.
  • Verbesserung der führenden Lieferkettennetzwerke:  e2open betreibt ein führendes Handelsnetzwerk mit über 220.000 Netzwerkteilnehmern. BluJay erweitert das Netzwerk von e2open um den Lkw-Transport auf der Straße und den ergänzenden Lufttransport, was eine vollständige Transparenz von Lkw-Ladungen bis hin zu intermodalen Sendungen ermöglicht. Darüber hinaus erweitert das globale Transportnetzwerk von BluJay das bestehende Netzwerk von e2open um 50.000 Netzwerkteilnehmer, 40 Milliarden US-Dollar an jährlichen Handelsausgaben und 1,9 Milliarden jährliche Transaktionen.
  • Erweitert e2opens Analytik-Angebot:  Das Netzwerk und die Daten von e2open werden um das Handelsnetzwerk von BluJay mit über 50.000 Netzwerkteilnehmern erweitert, was eine größere Datenerfassung und mehr Einblicke für Kunden im Bereich Fracht und Transparenz für bessere Geschäftsentscheidungen ermöglicht. Dies wird die Monetarisierungsmöglichkeiten, die e2open bereits heute für seine Daten hat, deutlich erhöhen.

Finanziell sinnvolle Transaktion

  • erhöhte Größenordnung, da das Pro-forma-Unternehmen nach Abschluss des Zusammenschlusses und der Realisierung akquisitionsbedingter Kostensynergien einen annualisierten Pro-forma-Umsatz von über 550 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von mehr als 200 Millionen US-Dollar erwartet
  • Das kombinierte Unternehmen wird im Fiskaljahr 2023 ein organisches Pro-forma-Umsatzwachstum von mehr als 10 Prozent erzielen.
  • E2open expects mid-teens FCF per share accretion on a pro forma basis over the next 12 months
  • 20 Millionen US-Dollar an prognostizierten laufenden Kosteneinsparungen, was 5 Prozent der kombinierten Unternehmenskosten entspricht
  • beschleunigtes organisches Umsatzwachstum und höhere Nettobindung nach dem Zusammenschluss aufgrund signifikanter Cross-Sell-Möglichkeiten

„BluJay ist eine transformative Akquisition für e2open: Sie ist strategisch, sie ist finanziell überzeugend und sie beschleunigt das organische Wachstum des kombinierten Unternehmens weiter", sagte Chinh Chu, Vorstandsvorsitzender von e2open. "Es ist eine seltene Gelegenheit, zwei Cloud-basierte Software-Plattformen für das Supply Chain Management mit komplementären Netzwerken zu kombinieren."

„Der Zusammenschluss von e2open und BluJay ist ein natürlicher nächster Schritt für beide Unternehmen und schafft ein kombiniertes Unternehmen mit führenden Fähigkeiten von der Planung bis zur Ausführung", sagte Deep Shah, Co-President bei Francisco Partners. „Das Zusammenpassen unserer jeweiligen Produktangebote, die gemeinsame Vision für die Zukunft der Branche und die Übereinstimmung bei den Kernwerten sorgen für eine gemeinsame Zukunft, an der wir uns sehr freuen, durch unsere beträchtliche Kapitalbeteiligung an der Kombination teilzuhaben."

Transaktionsdetails

Gemäß dem Kaufvertrag wird e2open BluJay Solutions für insgesamt 72,4 Millionen Stammaktien der Klasse A und rund 760 Millionen US-Dollar erwerben, was die Rückzahlung von Schulden einschließt, vorbehaltlich Anpassungen für bestimmte im Kaufvertrag aufgeführte Punkte. Basierend auf dem Kurs der Stammaktien der Klasse A von e2open zum Börsenschluss am 25. Mai 2021 wird die Aktien- und Bargeldtransaktion mit circa 1,7 Milliarden US-Dollar bewertet. Der tatsächliche Transaktionswert wird sich aufgrund von Kursschwankungen der e2open-Stammaktien ändern und unterliegt bestimmten Anpassungen, die im Kaufvertrag festgelegt sind. Infolgedessen werden die derzeitigen BluJay-Aktionäre nach Abschluss der Transaktion einen Pro-forma-Anteil von circa 22 Prozent an e2open halten. Zwei der derzeitigen BluJay-Aktionäre, Francisco Partners und Temasek, erhalten das Recht, nach Abschluss der Transaktion jeweils einen Direktor in den Vorstand von e2open zu berufen, vorbehaltlich der Vereinbarungsbedingungen.

Um die Transaktion zu finanzieren, hat sich e2open 300 Millionen US-Dollar in einem Common Equity PIPE von institutionellen Investoren gesichert, darunter Neuberger Berman, The WindAcre Partnership, Eminence Capital und XN, sowie ein voll zugesagtes zusätzliches Tack-on in Höhe von 380 Millionen US-Dollar zu seinem First-Lien-Darlehen. Es wird erwartet, dass der Pro-forma-Nettoverschuldungsgrad bei Abschluss der Transaktion etwa 4,1x des EBITDA des Geschäftsjahres 2022 und etwa 3,5x bis zum Ende des Geschäftsjahres 2022 betragen wird.

The transaction was unanimously approved by e2open’s board of directors and is expected to close during the calendar year third quarter of 2021 subject to regulatory approvals, required approval of e2open shareholders and other customary closing conditions. Additional details about the agreement will be contained in a Current Report on a Form 8-K to be filed by e2open with the U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”). For other related investor relations disclosures and presentation materials, please visit the investor relations section at www.e2open.com.

Berater

Credit Suisse fungiert als leitender Finanzberater von e2open sowie als alleiniger Berater für die Kapitalmärkte und als Platzierungsagent für e2open. Rothschild & Co fungiert als Finanzberater und gibt eine Fairness Opinion für e2open und dessen Verwaltungsrat ab. Berenson & Company fungiert als Finanzberater für e2open und Kirkland & Ellis LLP als Rechtsberater für e2open.

Goldman Sachs ist der exklusive Finanzberater von BluJay, Lazard ist der Kapitalmarktberater von BluJay und Latham & Watkins LLP ist der Rechtsberater von BluJay.

Goldman Sachs fungiert als exklusiver Finanzberater von BluJay, Lazard fungiert als Kapitalmarktberater von BluJay und Latham & Watkins LLP fungiert als Rechtsberater von BluJay.

Telefonkonferenz

E2open will host a conference call and webcast to discuss the strategic and operating aspects of the BluJay Solutions combination on Thursday, May 27th at 8:30 a.m. Eastern Time. To access the conference call, dial 855-450-0069 (U.S. domestic) or 236-714-3500 (international). The conference ID is 7766663. The webcast will be available live on the Investor Relations section of the Company’s website at www.e2open.com.

An audio replay of the call can also be accessed through June 3, 2021 at 800-585-8367 (U.S. domestic) or 416-621-4642 (international). The replay pass code is 7766663. In addition, an archived webcast will be available an hour after the completion of the call on the Investor Relations section of the Company’s website at www.e2open.com.

Über e2open

E2open is the connected supply chain software platform that enables the world’s largest companies to transform the way they make, move, and sell goods and services. With the broadest cloud-native global platform purpose-built for modern supply chains, e2open connects more than 400,000 manufacturing, logistics, channel, and distribution partners as one multi-enterprise network tracking over 12 billion transactions annually. Our SaaS platform anticipates disruptions and opportunities to help companies improve efficiency, reduce waste, and operate sustainably. Moving as one.™ Learn more: www.e2open.com.

E2open and the e2open logo are registered trademarks of E2open, LLC. All other trademarks, registered trademarks and service marks are the property of their respective owners. © E2open, LLC. All rights reserved.

Über BluJay Solutions

BluJay Solutions helps companies around the world achieve excellence in logistics and trade compliance – it’s in our DNA. Through a blend of Data, Networks, and Applications, delivered in the BluJay Way, our DNA platform powers the Frictionless Supply Chain for thousands of the world’s leading manufacturers, retailers, distributors, freight forwarders, customs brokers, carriers, and logistics service providers. To Learn More, visit: www.blujaysolutions.com, or follow us on Twitter @myblujay und LinkedIn.

Zusätzliche Informationen

In connection with the proposed acquisition, e2open intends to file with the SEC a preliminary proxy statement, and after the preliminary proxy is declared effective, e2open will mail a definitive proxy statement relating to the proposed acquisition to its shareholders. This announcement does not contain all the information that should be considered concerning the proposed acquisition and is not intended to form the basis of any investment decision or any other decision in respect of the acquisition. E2open’s shareholders and other interested persons are advised to read the preliminary proxy statement and the amendments thereto and the definitive proxy statement and other documents filed in connection with the proposed acquisition, as these materials will contain important information about BluJay and the acquisition. When available, the definitive proxy statement and other relevant materials for the proposed acquisition will be mailed to shareholders of e2open as of a record date to be established for voting on the proposed acquisition. Shareholders are able to obtain copies of the preliminary proxy statement, the definitive proxy statement and other documents filed with the SEC, without charge, once available, at the SEC’s website at www.sec.gov, or by directing a request to: e2open, 9600 Great Hills Trail, Suite 300E, Austin, TX 78759.

Teilnehmer an der Aufforderung

E2open and its directors and executive officers may be deemed participants in the solicitation of proxies from e2open’s shareholders with respect to the proposed acquisition. A list of the names of those directors and executive officers and a description of their interests in e2open is contained in its Annual Report on Form 10-K for the year ended February 28, 2021, which was filed with the SEC and is available free of charge at the SEC’s web site at www.sec.gov, or by directing a request to e2open, 9600 Great Hills Trail, Suite 300E, Austin, TX 78759. Additional information regarding the interests of such participants will be contained in the proxy statement for the proposed acquisition when available.

BluJay und seine Direktoren und leitenden Angestellten können ebenfalls als Teilnehmer an der Einholung von Stimmrechtsvollmachten von den Aktionären von e2open in Verbindung mit der vorgeschlagenen Übernahme angesehen werden. Eine Liste mit den Namen dieser Direktoren und leitenden Angestellten sowie Informationen über ihre Beteiligungen an der geplanten Übernahme wird in der vorläufigen Vollmachtserklärung für die geplante Übernahme enthalten sein.

Kein Angebot oder Aufforderung

Diese Pressemitteilung ist keine Vollmachtserklärung oder Aufforderung zur Abgabe einer Vollmacht, Zustimmung oder Genehmigung in Bezug auf Wertpapiere oder in Bezug auf die potenzielle Transaktion und stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren von e2open oder BluJay dar, noch findet ein Verkauf dieser Wertpapiere in einem Staat oder einer Gerichtsbarkeit statt, in dem/der ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf vor der Registrierung oder Qualifizierung gemäß den Wertpapiergesetzen eines solchen Staates oder einer solchen Gerichtsbarkeit ungesetzlich wäre. Ein Angebot von Wertpapieren darf nur mittels eines Prospekts erfolgen, der die Anforderungen des Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen Fassung erfüllt.

Non-GAAP-Finanzkennzahlen

Diese Pressemitteilung enthält bestimmte Finanzkennzahlen, die nicht in Übereinstimmung mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) dargestellt werden, einschließlich des bereinigten EBITDA. Diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen sind kein Maßstab für die finanzielle Leistung gemäß GAAP und können Posten ausschließen, die für das Verständnis und die Bewertung der Finanzergebnisse des Unternehmens von Bedeutung sind. Daher sollten diese Kennzahlen nicht isoliert oder als Alternative zum Jahresüberschuss, zum Cashflow aus der Geschäftstätigkeit oder zu anderen Rentabilitäts-, Liquiditäts- oder Leistungskennzahlen nach GAAP betrachtet werden. Sie sollten sich bewusst sein, dass die Darstellung dieser Kennzahlen durch das Unternehmen möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar ist.

Das Unternehmen ist der Ansicht, dass diese Non-GAAP-Kennzahlen für das Management und die Investoren nützliche Informationen über bestimmte finanzielle und geschäftliche Trends in Bezug auf die Finanz- und Ertragslage des Unternehmens liefern. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass die Verwendung dieser Non-GAAP-Finanzkennzahlen ein zusätzliches Instrument für Investoren darstellt, um die laufenden operativen Ergebnisse und Trends zu bewerten und die Finanzkennzahlen des Unternehmens mit denen anderer ähnlicher Unternehmen zu vergleichen, von denen viele ähnliche Non-GAAP-Finanzkennzahlen präsentieren. Diese Non-GAAP-Finanzkennzahlen unterliegen inhärenten Beschränkungen, da sie die Ausübung von Ermessensentscheidungen des Managements darüber widerspiegeln, welche Aufwendungen und Erträge bei der Ermittlung dieser Non-GAAP-Finanzkennzahlen ausgeschlossen oder einbezogen werden.

Safe-Harbor-Erklärung

Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung sind „zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne von Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in seiner geänderten Fassung und unterliegen dem dadurch geschaffenen "Safe Harbor". Diese Aussagen beziehen sich auf zukünftige Ereignisse oder die zukünftige finanzielle Leistung des Unternehmens und beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Aktivitäten, Leistungen oder Errungenschaften des Unternehmens oder seiner Branche wesentlich von denen abweichen, die in zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Insbesondere Aussagen über Erwartungen, Überzeugungen, Pläne, Ziele, Annahmen, zukünftige Ereignisse oder zukünftige Leistungen des Unternehmens, die in dieser Pressemitteilung enthalten sind, sind zukunftsgerichtete Aussagen. In einigen Fällen sind zukunftsgerichtete Aussagen an Begriffen wie „können", „werden", „könnten", „würden", „sollten", „erwarten", „planen", „antizipieren", „beabsichtigen", „glauben", „schätzen", „vorhersagen", „potenziell", „Ausblick", „Prognose" oder der Verneinung dieser Begriffe oder anderen vergleichbaren Begriffen erkennbar.

Eine Diskussion bestimmter wichtiger Risikofaktoren, die sich auf die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen beziehen, finden Sie in den Dokumenten des Unternehmens, die bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht wurden oder noch eingereicht werden, einschließlich des Jahresberichts auf Formular 10-K und aller Änderungen dazu. Das Unternehmen hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf seine aktuellen Erwartungen, Annahmen, Schätzungen und Projektionen gestützt. Obwohl das Unternehmen diese Erwartungen, Annahmen, Schätzungen und Prognosen für angemessen hält, handelt es sich bei solchen zukunftsgerichteten Aussagen nur um Vorhersagen, die mit bekannten und unbekannten Risiken und Unsicherheiten verbunden sind, von denen viele außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen. Diese und andere wichtige Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge wesentlich von denen abweichen, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert wurden. Sofern nicht anderweitig durch die geltenden Wertpapiergesetze vorgeschrieben, lehnt das Unternehmen jegliche Absicht oder Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.

e2open

Investoren:
J. Adam Rogers
e2open
adam.rogers@e2open.com
515.556.1162

Medienkontakte:
WE Kommunikation für e2open
e2open@we-worldwide.com
512.527.7029

BluJay Solutions

Martha de Labbey
781.418.2400
blujayus@teamlewis.com

Quelle: e2open und BluJay Solutions

Latest

März 26, 2024

E2open Gets into the Spirit During Sprit Week

Supply & Demand Chain Executive, the only publication covering the entire global supply chain, named Pawan Joshi, EVP of product and strategy at e2open, as one of the winners of this year’s Pros to Know award in the Lifetime Achievement category. The Pros to Know Award recognizes outstanding executives whose accomplishments offer a roadmap for other leaders looking to leverage the supply chain as a competitive advantage.

Read More
März 21, 2024

E2open’s Pawan Joshi Recipient of 2024 Pros to Know Award

Supply & Demand Chain Executive, the only publication covering the entire global supply chain, named Pawan Joshi, EVP of product and strategy at e2open, as one of the winners of this year’s Pros to Know award in the Lifetime Achievement category. The Pros to Know Award recognizes outstanding executives whose accomplishments offer a roadmap for other leaders looking to leverage the supply chain as a competitive advantage.

Read More
März 15, 2024

Logistics as a Service: The Value of Strong Relationships

Why can a successful team accomplish more together than its members can achieve independently? While many complex dynamics are involved with teamwork, the answer to this fundamental question is simple. Successful teams accomplish more than individuals because their members develop synergy. In other words, they can work together in a manner where their combined output is greater than the sum of their individual efforts. Synergy is the secret sauce separating great teams from good teams and is a key ingredient differentiating e2open’s Logistics as a Service (LaaS) offering from others in the managed transportation services (MTS) space.

Read More
Abonnieren Sie unsere e2open Updates

E2open Subscription Center

Möchten Sie mehr erfahren? Bleiben Sie auf dem Laufenden mit den neuesten e2open-Nachrichten - von Unternehmens-Updates bis hin zu Thought-Leadership-Beiträgen und vielem mehr!

Füllen Sie dieses Formular aus, um die e2open-Updates zu abonnieren.

SIND SIE BEREIT, IHREN LIEFERKETTENFÄHIGKEITEN EINEN BOOST ZU VERPASSEN? Let's get started.

Let's Get Started