E2open Completes Acquisition of BluJay Solutions and Raises Fiscal Year 2022 Guidance

Übernahme beschleunigt das Wachstum der größten SaaS-Softwareplattform für die Lieferkette

AUSTIN, Texas–(BUSINESS WIRE) — E2open Parent Holdings, Inc. (NYSE: ETWO), a leading network-based provider of cloud-based, mission-critical, end-to-end supply chain management platform, today announced it has completed its acquisition of BluJay Solutions, a leading cloud-based, logistics execution platform.

“The acquisition of BluJay is a continuation of our strategy to offer the broadest and most data-rich SaaS supply chain platform,” said Michael Farlekas, chief executive officer at e2open. “The largest and most iconic global brands are re-imagining their supply chains to be more agile, more resilient, and reduce their environmental impact. E2open now offers more extensive capabilities, timely data, and continued innovation to help them accomplish their strategic objectives. We are excited to share our combined capabilities with our customers and welcome BluJay’s talented team to e2open.”

“We’re delighted to embark upon this strategic opportunity together, at a time when customers need the powerful combination of supply chain data, networks, and applications from planning through execution more than ever,” said Andrew Kirkwood, chief executive officer at BluJay Solutions. “E2open is uniquely positioned to increase global reach and broaden its offerings for customers, who will benefit from this commanding platform for the future.”

Überzeugende strategische Vorteile zur Beschleunigung des künftigen organischen Wachstums

• Schafft eine führende, unabhängige SaaS-basierte Supply-Chain-Plattform, die Planung und Ausführung der Lieferkette umfasst: Schafft eine führende, unabhängige SaaS-basierte Supply-Chain-Plattform, die Planung und Ausführung der Lieferkette umfasst: Die Akquisition von BluJay erweitert e2opens Supply-Chain-Execution-Kapazitäten erheblich und vergrößert e2opens Netzwerkteilnehmer um fast 25 Prozent, insbesondere im Bereich Transport und Logistik. Darüber hinaus bringt BluJay eine äußerst komplementäre globale Handelsmanagement-Plattform für Zollanmeldung und -abwicklung ein, die die starken Fähigkeiten von e2open in den Bereichen Compliance und Zölle ergänzt. Durch die Akquisition werden außerdem wichtige Direct-to-Consumer-Angebote wie Last-Mile-, Paket- und Dropship-Handel hinzugefügt.

• Erhöhte globale Reichweite und TAM: BluJay’s global footprint, with customers and offices across EMEA and APAC, will strengthen E2open’s global reach and ability to penetrate emerging markets with international leadership based in the UK. E2open’s primarily enterprise customer base will be bolstered by BluJay’s strong presence in the upper mid-market, adding more than $9 billion to an already significant TAM opportunity in North America and Europe.

• Komplementäre Go-to-Market-Stärken: BluJay’s go-to-market strategy emphasizes new client acquisition. E2open’s go-to-market strategy has historically focused on cross-selling to existing customers. The combination leverages each company’s respective strengths to broaden the pool of cross-sell opportunities and significantly accelerates e2open’s strategic new logo growth initiative. Moreover, BluJay’s Transportation Management System solution provides e2open with another significant tip of the spear product to accelerate new logo growth for the combined company.

• Verbesserung der führenden Lieferkettennetzwerke: e2open betreibt ein führendes Handelsnetzwerk mit über 220.000 Netzwerkteilnehmern. BluJay bringt 50.000 Netzwerkteilnehmer mit, darunter Dienstleister für alle Transportarten und Zollbehörden in mehreren Ländern mit geschätzten 40 Milliarden US-Dollar an jährlichen Handelsausgaben und 1,9 Milliarden jährlichen Transaktionen.

• Erweiterung des Daten- und Analyseangebots von e2open: Das Netzwerk und die Daten von e2open werden durch die 50.000 Netzwerkteilnehmer von BluJay erweitert, wodurch der Zugang, die Datenquellen und die Einblicke für Kunden im Bereich Fracht und Transparenz für bessere Geschäftsentscheidungen erweitert werden. Dies wird die Monetarisierungsmöglichkeiten, die e2open bereits heute für seine Daten hat, erheblich steigern.

Finanzieller Ausblick für das Geschäftsjahr 2022

E2open is increasing its full year, non-GAAP revenue guidance for the fiscal year 2022 on a stand-alone basis to $373 million to $375 million, compared with previous guidance of $369 million to $371 million. This reflects an e2open stand-alone organic growth rate of 11 percent over the prior fiscal year.

Aufgrund der starken Leistung von e2open und BluJay Solutions erhöht e2open auf Pro-forma-Basis den Non-GAAP-Umsatz des kombinierten Unternehmens für das Geschäftsjahr 2022 um zwölf Millionen US-Dollar auf 570 Millionen US-Dollar gegenüber der vorherigen Prognose von 558 Millionen US-Dollar.

$570 million of full year pro forma non-GAAP revenue guidance equates to $472 million of non-GAAP revenue as adjusted for the closing date of September 1, 2021. The previous combined company’s non-GAAP revenue guidance adjusted for the September 1, 2021 closing date was $466 million.

Weitere Einzelheiten finden Sie in den Non-GAAP-Umsatzprognose-Tabellen am Ende dieser Pressemeldung. Die vollständige Prognose für das Geschäftsjahr 2022, einschließlich des Non-GAAP-Rohertrags und des bereinigten EBITDA, wird in Verbindung mit der Veröffentlichung der Ergebnisse des zweiten Quartals aktualisiert.

Weitere Highlights

• E2open expects mid-teens free cash flow per share accretion on a pro forma basis over the next 12 months.
• Es wird erwartet, dass der Zusammenschluss laufende Kosteneinsparungen in Höhe von 20 Millionen US-Dollar generieren wird, was fünf Prozent der kombinierten Unternehmenskosten entspricht.
• Beschleunigung des organischen Umsatzwachstums und höhere Nettobindung aufgrund der Stärke der kombinierten Lösungen auf einer Plattform und erheblicher Cross-Selling-Möglichkeiten.
• Infolge der Transaktion sind Francisco Partners und Temasek zu bedeutenden Anteilseignern geworden und werden jeweils ein neues Mitglied in den bestehenden Vorstand von e2open entsenden.

Transaktionsdetails

E2open acquired BluJay Solutions for an aggregate of 72.4 million shares of Class A Common Stock (representing approximately a 60% rollover of the seller’s pre-closing equity) and approximately $770 million in cash consideration including the repayment of BluJay’s debt facility.

To finance the transaction, e2open secured $300 million in a common equity PIPE from institutional investors, representing an additional 28.9 million shares of Class A Common Stock. An additional $380 million in indebtedness was drawn through an expansion of the Company’s term loan which also provided a portion of the cash consideration.

Berater

Credit Suisse fungiert als leitender Finanzberater von e2open sowie als alleiniger Berater für die Kapitalmärkte und als Platzierungsagent für e2open. Rothschild & Co fungiert als Finanzberater und gibt eine Fairness Opinion für e2open und dessen Verwaltungsrat ab. Berenson & Company fungiert als Finanzberater für e2open und Kirkland & Ellis LLP als Rechtsberater für e2open.

Goldman Sachs ist der exklusive Finanzberater von BluJay, Lazard ist der Kapitalmarktberater von BluJay und Latham & Watkins LLP ist der Rechtsberater von BluJay.

Über e2open

E2open is the connected supply chain software platform that enables the world’s largest companies to transform the way they make, move, and sell goods and services. With the broadest cloud-native global platform purpose-built for modern supply chains, e2open connects more than 400,000 manufacturing, logistics, channel, and distribution partners as one multi-enterprise network tracking over 12 billion transactions annually. Our SaaS platform anticipates disruptions and opportunities to help companies improve efficiency, reduce waste, and operate sustainably. Moving as one.™ Learn more: www.e2open.com.

E2open and the e2open logo are registered trademarks of E2open, LLC. All other trademarks, registered trademarks and service marks are the property of their respective owners. © E2open, LLC. All rights reserved.

Non-GAAP-Finanzkennzahlen

Diese Pressemitteilung enthält bestimmte Finanzkennzahlen, die nicht in Übereinstimmung mit allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen ("GAAP") dargestellt werden, darunter Non-GAAP-Umsatz, bereinigtes EBITDA und Non-GAAP-Bruttogewinn. Diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen sind kein Maßstab für die finanzielle Leistung gemäß GAAP und können Posten ausschließen, die für das Verständnis und die Bewertung der Finanzergebnisse des Unternehmens von Bedeutung sind. Daher sollten diese Kennzahlen nicht isoliert oder als Alternative zu Nettogewinn, Cashflow aus dem operativen Geschäft oder anderen Rentabilitäts-, Liquiditäts- oder Leistungskennzahlen nach GAAP betrachtet werden. Die Darstellung dieser Kennzahlen durch das Unternehmen sind möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar.

Das Unternehmen ist der Ansicht, dass diese Non-GAAP-Kennzahlen für das Management und die Investoren nützliche Informationen über bestimmte finanzielle und geschäftliche Trends in Bezug auf die Finanz- und Ertragslage des Unternehmens liefern. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass die Verwendung dieser Non-GAAP-Finanzkennzahlen ein zusätzliches Instrument für Investoren darstellt, um die laufenden operativen Ergebnisse und Trends zu bewerten und die Finanzkennzahlen des Unternehmens mit denen anderer ähnlicher Unternehmen zu vergleichen, von denen viele ähnliche Non-GAAP-Finanzkennzahlen präsentieren. Diese Non-GAAP-Finanzkennzahlen unterliegen inhärenten Beschränkungen, da sie die Ausübung von Ermessensentscheidungen des Managements darüber widerspiegeln, welche Aufwendungen und Erträge bei der Ermittlung dieser Non-GAAP-Finanzkennzahlen ausgeschlossen oder einbezogen werden.

Safe-Harbor-Erklärung

Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung sind „zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne von Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in seiner geänderten Fassung und unterliegen dem dadurch geschaffenen "Safe Harbor". Diese Aussagen beziehen sich auf zukünftige Ereignisse oder die zukünftige finanzielle Leistung des Unternehmens und beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Aktivitäten, Leistungen oder Errungenschaften des Unternehmens oder seiner Branche wesentlich von denen abweichen, die in zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Insbesondere Aussagen über Erwartungen, Überzeugungen, Pläne, Ziele, Annahmen, zukünftige Ereignisse oder zukünftige Leistungen des Unternehmens, die in dieser Pressemitteilung enthalten sind, sind zukunftsgerichtete Aussagen. In einigen Fällen sind zukunftsgerichtete Aussagen an Begriffen wie „können", „werden", „könnten", „würden", „sollten", „erwarten", „planen", „antizipieren", „beabsichtigen", „glauben", „schätzen", „vorhersagen", „potenziell", „Ausblick", „Prognose" oder der Verneinung dieser Begriffe oder anderen vergleichbaren Begriffen erkennbar.

Eine Diskussion bestimmter wichtiger Risikofaktoren, die sich auf die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen beziehen, finden Sie in den Dokumenten des Unternehmens, die bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht wurden oder noch eingereicht werden, einschließlich des Jahresberichts auf Formular 10-K und aller Änderungen dazu. Das Unternehmen hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf seine aktuellen Erwartungen, Annahmen, Schätzungen und Projektionen gestützt. Obwohl das Unternehmen diese Erwartungen, Annahmen, Schätzungen und Prognosen für angemessen hält, handelt es sich bei solchen zukunftsgerichteten Aussagen nur um Vorhersagen, die mit bekannten und unbekannten Risiken und Unsicherheiten verbunden sind, von denen viele außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen. Diese und andere wichtige Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge wesentlich von denen abweichen, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert wurden. Sofern nicht anderweitig durch die geltenden Wertpapiergesetze vorgeschrieben, lehnt das Unternehmen jegliche Absicht oder Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.

E2OPEN PARENT HOLDINGS, INC.
NON-GAAP-UMSATZ(1) AUSBLICK⁽¹⁾ OUTLOOK
($ in Millionen)

Adjusting for the closing of BluJay on September 1, 2021 (the first day of e2open’s fiscal third quarter), the combined company guidance at the time of announcement of the transaction was $466 million of non-GAAP revenue guidance. The total pro forma revenue guidance for the full fiscal year ending February 28, 2022 for the combined business was $558 million.

Die Non-GAAP-Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2022 liegt auf der Basis des kombinierten Unternehmens bei 470 bis 474 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von vier bis acht Millionen US-Dollar gegenüber der Prognose von 466 Millionen US-Dollar bei der Ankündigung der Transaktion entspricht.

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Quelle: e2open